c 第三章 示范项目组织实施第六条 示范项目必须依据指定格式进行申报。
真正引发业内争议的是一县一企模式。这个数字不算突出，但一位不愿具名的国内大型光伏企业市场经理向《中国新闻周刊》介绍，山东、河北、河南是屋顶光伏资源禀赋比较好的地区，日照时间并非第一考量，更重要的是有足够多的屋顶，以及上网电价优势。
(应受访者需求，吴勇、王铮、李铭为化名。但也曾遇到一些现实问题，比如变压器容量不够、国网电机设备无法支持。我们企业最担心，前期签约很热闹，但如果项目不落实或落实缓慢，最终不了了之。此外，今年6月以来，河南、河北、广东、湖南、浙江、福建、山西的一些试点县市均发布通知，暂缓境内屋顶分布式光伏项目备案和并网申请。此前，国企也与一些有经验的民企成立合资公司，共同推进项目
不过，也有媒体报道，现实中，户用光伏并不像行业展望那么光鲜，有农民不仅没能获得收益，反而背上了沉重的光伏贷债务;还有农民检查合同后才如梦初醒：原来不是自己把屋顶租给了公司，而是公司把光伏电站租给了自己。数据显示，我国有2.2亿户农民，截至2020年年底，安装了户用光伏的村民只有150万户，渗透率不到1%。随碳中和目标全球化逐步推进，下游需求预期提升，产能扩张周期错配致使上游硅料供应紧缺，国内单晶硅料2021年最大涨幅220%，组件最大涨幅18.8%对应3毛/瓦，对下游需求造成一定抑制。
开发市场逐渐出清，集中度提升：此前70%的市场由分散的地方安装商市场构成，多为销售模式(光伏贷及少量全款模式)，市场格局较为分散，制约了行业健康快速发展。户用光伏在11月5亿元补贴基本用尽情况下，12月继续新增并网5.1GW，单月环比增长78%，全年新增装机21.6GW，同比增长113%，超出市场预期，连续3年实现约翻倍增长，2021年占光伏新增装机比例达到41%，同比提升20个百分点，彰显高组件价格容忍度和需求韧性。风险逆变器供给紧张，组件价格高企，电网等基础设施对装机的限制，整县分布式推进政策进展不及预期。同时我们看到目前如西安、深圳、浙江省(乐清市、丽水市)等地仍然对户用光伏有地方补贴，看好国补取消后，部分地方补贴继续激励潜力地区的户用光伏发展。
图表：2020年、2021年底头部三省及全国户用光伏渗透率测算资料来源：国家能源局，国家统计局，中金公司研究部3)2021年变化：市场集中度提升，商业模式优化，规范化标准出台，行业增长更加健康。2021年，除头部五个省份以及着重发展工商业的浙江省外，我们梳理了存量户用装机在100MW以上，乡村人口在1000万以上，2021年大部分能够达到平价(权益IRR大于8%，下同)的潜力发展省份，其装机增速2021年较2020年多数呈现出反转或上升趋势，我们看好潜力省份为我国户用光伏市场扩容。
各省份户用光伏2021年新增装机CR3为76%(山东35.3%、河北24.7%、河南15.9%)，环比降低0.9个百分点，CR5 85.8%(另加安徽6.4%、山西3.4%)，环比增长0.9个百分点，头部集中效应仍然保持。扩容的动力在于：1)随组件价格下降，更多省份的IRR继续提升，以弥补在人口、建筑特点等其他方面的相对劣势;2)双碳目标及整县推进政策提高了更多省份发展户用光伏的必要性和热情，政府支持力度提升，农民接受度提升，经销商推广力度加大。整县分布式光伏推进政策下，户用光伏模式有望向户用光伏企业+经销商承担制造、推广、建设及运维服务，央企作为投资方持有电站，农户分享部分收益的模式发展，可同时解决推广难和民企资金问题，融合各方优势，我们认为是适合行业快速、健康和可持续发展的商业模式。北京：2020年11月北京市发改委发布《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》[3]，提出对2020年-2021年采用自发自用为主，余量上网模式并网的分布式光伏给予补贴，补贴期限5年，其中户用光伏补贴为0.3元/千瓦时，2021年北京市户用光伏新增装机同比增长1151%至115.3MW。
2021年单晶组件报价最大涨幅3毛/瓦，或影响光伏电站2个百分点收益率，对下游需求造成一定抑制。以气候和建筑特点为例，山东省、河北省及河南省北部位于北方，气候干旱，农村平屋顶较多，适宜放置光伏电站;而南方雨水多发，农村多为斜屋顶，屋顶利用率较低。该两项因素决定了两省户用光伏发展位列第一、二位。头部五省依然是我国户用增长的核心引擎。
前五省2021年新增装机平均增速159%，超过全国平均增速113%，其中河南及安徽同比增速分别为226%、293%，安徽迈入GW级市场。我们观察到北京、上海2021年仍然存在户用光伏地方补贴，对装机起到了明显的刺激。
电网等基础设施改造不及预期。产业链价格高企之下，户用光伏新增装机占比同比提升20个百分点，彰显需求韧性。
若各地变压器、配电网升级改造不达预期，则可能对推进户用光伏装机造成一定限制。我们认为分布式光伏+储能将是未来的关键能源形式。我们认为户用光伏具备能源属性优势，渗透率低，屋顶资源广阔，组件价格下降将打开更多省份市场，同时行业商业模式及规范度得到提升。山东省、河北省具备良好的利用小时(1225、1226小时)及燃煤基准电价水平(0.395、0.368元/千瓦时)，电站收益率较高(根据我们假设测算，2022年权益IRR分别为12.5%、12.9%)，仅次于东北三省(高利用小时拉动)等个别省份。图表：2021年及2020年月度户用光伏新增装机数据资料来源：国家能源局，中金公司研究部注：2020年补贴截至到11月份，12月未有纳入补贴的装机。1)长期：能源属性优势：相较地面电站需要土地资源及配套外送，户用光伏建设在用户侧能够打破资源和负荷的错配，实现发用电一体化，其具备建设门槛低，发用电灵活的优势，降低了电力运输成本及损耗。
国家明确表示，应加强配电网的建设改造，保障分布式光伏接入。同时两省乡村人口数量分别为3751、2979万人，位列全国第2、5位，为户用光伏发展提供了广阔的屋顶资源。
同时，我们认为2022年组件价格下降将一定程度对冲户用3分度电补贴的下降的影响，看好2022年户用光伏新增约50%至30GW以上，2023-2025年新增装机CAGR约30%，持续领跑光伏行业增长。由于农民用电需求不高，因此户用光伏发电上网比例较高，户用系统本质上是金融投资品(对农民、民企、央企)，由投资IRR驱动，IRR主要由当地燃煤基准价及光伏利用小时数决定。
同时尽管市场认为户用新进入者增加，但实际上户用市场集中度在提升，主要由于地方分散安装商市场份额被头部企业所吃掉(或被头部企业吸收合并)。2022年及十四五展望：2022年增长约50%至30GW以上，十四五后期维持约30%CAGR。
我们重申户用光伏增长的核心驱动力：1)户用光伏能源属性优势：资源负荷匹配，建设门槛低，无业主差别化;2)低渗透率，屋顶资源充足，组件价格下降将打开更多潜力省份市场;3)2021年市场集中度提升，商业模式优化，规范化标准出台，行业增长更加健康单个项目最高奖励金额为200万元。11、广东省东莞市(市级补贴)属于太阳能光电建设工程一体化或分布式光伏的项目且装机容量不小于20KWp，补贴金额为2元/Wp;属于太阳能光电建设工程一体化或分布式光伏的项目且装机容量不小于20KWp，补贴金额为2元/Wp;取得市发改局备案且经市供电部门并网验收的分布式光伏发电项目，装机容量在120MW以内。个人利用自有产权宅基地建设 的户用光伏发电项目补贴标准为每千瓦时0.3元(含税)。
原则上单个可再生能源建筑应用示范项目补助金额最高不超过200万元。全部实现光伏建筑一体化应用(光伏组件作为建筑构件)的 项目，补贴标准为每千瓦时0.4元(含税)。
每年安排一定财政资金，对2021年7月至2023年底期间并网发电，且接入全区光伏发电数字化管理平台的光伏和储能项目进行补贴：工业企业分布式光伏项目应用方(屋顶方)补贴0.1元/千瓦时，补贴项目1年的发电量;居民屋顶光伏项目按1元/瓦对投资方进行一次性装机补助;学校、医院、党政机关和村(社区)等公共建筑屋顶光伏及其他项目补贴投资方0.2元/千瓦时，补贴2年发电量;对实际投运的储能项目，按照实际放电量给予运营主体补贴0.9元/千瓦时，补贴2年放电量。4、北京通州区：2021年11月10日，北京市通州区人民政府发布《通州区绿色化改造提升项目补助资金管理办法(试行)》。
项目申报单位可根据项目具体情况自愿申报资金支持方式，同一项目只能申请一种方式。每户最高补助不超过5000元。
(四)对居民户用屋顶光伏发电项目实行一次性装机补助，按装机容量1元/瓦补助。3、北京市经开区：2021年8月23日，北京经济技术开发区管理委员会下发文件《北京经济技术开发区2021年度绿色发展资金支持政策(征求意见稿)》，拟对15类绿色低碳项目给予政策性资金支持。2.补助资金按电力公司出具的并网时间先后顺序给予安排，按照谁投资谁受益的原则进行补助，直至80万元资金分配完毕。8、浙江省平湖市2021年10月26日，浙江省嘉兴市平湖市发展和改革局印发关于公开征求《平湖市新一轮鼓励光伏发电项目建设的若干意见(征求意见稿)》意见的公告，提出：(一)对工商业屋顶光伏发电项目，实行三年发电量补助，每年按实际发电量给予0.1元/千瓦时电价补助。
对采用合同能源管理模式建设分布式光伏发电项目应用方(屋顶方)按照项目装机容量给予一次性奖励，奖励标准为0.2元/瓦。2.提高部分领域补贴标准。
6、浙江省宁波市2021年9月，宁波市住房和城乡建设局印发《关于大力推进建筑屋顶分布式 光伏发电系统应用工作的若干意见》 (征求意见稿)，提出：由市级财政对2021年至2025年期间并网的建筑屋顶光伏项目按0.3元/千瓦时标准给予补贴，补贴时限为并网发电之后第二个完整抄表月起12个月。五、陕西省15、陕西省西安市：2020年12月25日，西安市工信局发布《关于向社会公开征求《关于进一步促进光伏产业持续健康发展的意见(征求意见稿)》修改意见的通告》，提出：1)对新进入工信部《光伏制造行业规范条件》公告的企业，一次性奖励50万元。
一、北京市1、北京市顺义区：2021年5月18日，北京市顺义区发改委下发《关于印发进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》，在北京市的补贴上，区级按照市级补贴标准1:1比例进行补贴，补贴期限为5年。13、江苏省苏州工业园区(区级补贴)在苏州工业园区内，对于备案实施且已并网投运，接入园区低碳能源公共服务平台的项目，补贴3年：分布式光伏按自投运后的发电量进行补贴0.1元/千瓦时。
